為替レートの円安が急速に進み、１８日未明にドル円は２年７ヵ月ぶりに９０円にタッチし、ユーロ円は１２０円に乗せた。前日のＪＰモルガン、ゴールドマンサックスの決算は良くシティ、バンカメが悪かったアメリカ大手金融企業の決算だが、雇用や住宅の指標が改善したのが好感されてＮＹダウは８４ドル高。インテルは決算自体は悪くなかったが、業績見通しが市場予測を下回った。
日経平均は１８２．９９円高の１０７９１．９７円で始まり、ＴＯＰＩＸは９００台を回復した。その後は前場も後場もほぼ１０８００円台で終始。安倍首相のブレーンの浜田宏一・エール大学名誉教授の「９５～１００円が適当」という発言でドル円がはね上がる局面もあり、アジア市場も堅調だったので、終値は「利益確定売りの金曜日」にもかかわらず３０３．６６円高の１０９１３．３０円。最後に１０９００円台に乗せ、波乱の多かった今週の取引を高値引けで終えた。日銀の金融政策決定会合を控える来週の１１０００円の大台乗せに向けて視界良好。東証１部全体の８６．８％の銘柄が値上がりし、売買代金は前日よりさらに増え２兆２４７０億円。２ヵ月少し前まで１兆円に届かない薄商いが毎日続いたのが、遠い昔の話のようだ。
業種別騰落率で高かった業種は海運、保険、鉄鋼、電機、機械などで、急速な円安で輸出関連株が好調。業種別騰落率で下がった業種はＪＡＬ＜9201＞が３５円安、全日空 が２円安の空運だけ。情報・通信、電気・ガス、建設、陸運など、ディフェンシブ系が相対的に伸びなかった。
輸出関連ではホンダ＜7267＞、デンソー＜6902＞、ニコン＜7731＞、ＴＤＫ＜6762＞、ダイキン＜6367＞は３ケタ高をマークし、キヤノン＜7751＞は９５円高。マツダ＜7261＞も２３円高で値上がり率１０位と好調だった。ソニー＜6758＞はニューヨークのアメリカ本社ビルを約１１億ドルで売却して約６００億円の現金が入ると報じられ、１２５円高で値上がり率６位、売買代金１位。シャープ＜6753＞も６円高で続伸した。
東京市場ではインテルの決算に関して、慎重な業績見通しより堅調な設備投資計画のほうが好感された。“インテル感応度”が高いイビデン＜4062＞は７２円高で、新光電気工業 は１２円高。インテルとも関係が深い半導体製造装置関連は東京エレクトロン＜8035＞が３２０円高、アドバンテスト＜6857＞が１０４円高、大日本スクリーン＜7735＞が２２円高と大いに買われたが、最も注目を集めたのが330円高で終値を５０００円台に乗せたディスコ 。主力が切削工具で消耗品なので、円安はいち早く効く。東京エレクトロンはファーストリテイリング＜9983＞、京セラ＜6971＞、ファナック＜6954＞、信越化学＜4063＞とともに、３ケタ上昇で日経平均寄与度の上位５銘柄に入った。
午前１１時に中国の重要な３指標が発表された。第４四半期のＧＤＰ速報値は８四半期ぶりに改善し７．９％、１２月の鉱工業生産は１０．３％増で前月比0.2ポイント加速、１２月の小売売上高は前年同月比１５．２％増で、どれも底入れ、反転は確認できたがほぼ市場予測通りでサプライズはなく、東京市場はほとんど反応しなかった。中国関連銘柄の代表格のコマツ＜6301＞は７０円高、ファナック＜6954＞は２６０円高、日立建機＜6305＞は５５円高だったが、この日は中国に限らず輸出関連株全体が上がっていた。
日本取引所グループ（ＪＰＸ）＜8697＞は一時ストップ高の７０５円高で値上がり率２位に入り、決算発表を行って最終損益が黒字化した水戸証券＜8622＞は２７円高で値上がり率８位に入り、収益大幅改善の極東証券＜8706＞は７４円高と、中堅証券にも春が来たようだ。
今日の注目はゴルフ場運営大手のＰＧＭホールディングス＜2466＞とアコーディア・ゴルフ＜2131＞。ＰＧＭによる敵対的買収劇は、アコーディア株へのＴＯＢに約１７％しか応募がなく、下限の２０％に届かず不成立に終わった。昨年、株主総会が２日にまたがる委任状闘争を繰りひろげた第１ラウンドに続き、アコーディアは防衛に成功して１７００円の大幅高。ＰＧＭも２００円高だが、ゴルフ場業界の天下統一の野望はくじけていない、か？（編集担当：寺尾淳）
