ＮＹダウは６２ドル高で４日続伸し史上最高値の未知の空間を進む。１２日朝方の為替レートはユーロ円は１３０円台後半まで円安が進んでも、ドル円は１００円寸前で何度も押し返されタッチすらできず９９円台後半に張り付いたまま。「１ドル＝１００円」には為替オプションや仕組み債のトリガーなどが複雑にぶら下がっていてストップロスや償還になっては困る勢力が結構あるようで、この「ガラスの天井」は相当強固だ。
オプション取引と日経平均ミニ先物のマイナーＳＱ算出日である１２日の日経平均は１９．０９円高の１３５６８．２５円で始まったが、すぐ下落し１３５００円を割り込む。それでも午前９時６分頃に出た推定ＳＱ値は１３６０８．１９円と高い。その後は売り買いが交錯し１３５００円をはさんでもみあう展開だったが、ＴＯＰＩＸは堅調でときどきプラスに浮上。それでもやはり利益確定売りの金曜日で、前引けにかけてズルズル下落した。後場は逆に徐々に値を切り上げていくが１３５００円台にはあと一歩届かず終値は６４．０２円安の１３４８５．１４円で、終値ベースでは３勝２敗でも前週末比で６５１円高、５％上昇して今週の取引を終えた。ＴＯＰＩＸは＋１．２８の１１４８．５７と「ＮＴねじれ現象」が出現し８日続伸。前週末比＋８２で７．７％上昇し、今週の株式市場の陰の主役はＴＯＰＩＸだった。売買高は４５億株、売買代金は３兆６５９６億円で、３兆円超えは日銀の金融緩和策が発表された４日から７日続いている。
チャートは午前９時にＳＱ狙いの買いが集中して高くなり、後は下げる「寄り天パターン」で、ＳＱ値はそれが出た時点の現値より１００円以上も高かったため、日経平均が最後までそれに届かずに終わる「まぼろしのＳＱ」になった。それは下落に向かうサインとされている。なお、この日も大引けまでドル円は１００円にタッチできず、北朝鮮のミサイルは発射されなかった。
値上がり銘柄は５８８で値下がり銘柄は１０２０。業種別騰落率の上位は電気・ガス、海運、不動産、保険、ゴム、パルプ・紙などで、下位はその他金融、その他製造、倉庫、陸運、食料品、機械などだった。
ファーストリテイリング＜9983＞は取引開始直後に大幅下落、その直後に大幅上昇と、ＳＱ算出日の朝の「御三家」らしい乱高下を見せたが結局４３０円安。売買代金５位に入った。前日に９～２月期の決算発表を行ったが、３月に「ユニクロのしまむら＜8227＞化」とも言われた大幅値下げセールに追い込まれた国内販売の不振と海外販売の好調ぶりが浮き彫りになった。通期の最終利益は２８％増の９１５億円に上方修正している。ファナック＜6954＞は３００円安と８日ぶりに反落し、ソフトバンク＜9984＞も５０円安で、御三家合計で日経平均を３５円押し下げた。
その代わりを務めたのが大手不動産で、三井不動産＜8801＞が１４０円高で年初来高値更新、住友不動産＜8830＞が１３５円高、三菱地所＜8802＞が１２０円高で日経平均プラス寄与度１～３位を占め、合計で１４円寄与してこの日限定の「新・御三家」。東急不動産＜8815＞は６７円高、東京建物＜8804＞は４０円高、不動産流動化のケネディックス＜4321＞も大幅高で売買代金４位だった。クレディスイス証券は３月８日に「金融緩和効果をすでに織り込み済み」として不動産セクター全体の投資判断を引き下げていたが、４日に出た日銀の異次元の規制緩和に恐れ入ったようで、この日は逆に引き上げた。
電力株、不動産株とともに上昇著しかったのが海運株で、商船三井＜9104＞が２５円の大幅高で年初来高値を更新し、値上がり率ランキングの１５位に２４円高の共栄タンカー＜9130＞、１６位に１１円高の第一中央汽船＜9132＞、１９位に３５円高の乾汽船＜9113＞が入った。海運はＴＰＰ関連だが特に買い材料は見当たらず循環物色とみられる。
時価総額が大きくＴＯＰＩＸ寄与度が高い銘柄が買われる傾向はこの日も続き、日立＜6501＞は４円高、東芝＜6702＞は１０円高でともに８日続伸。日立のように証券コードの下２ケタが「０１」の各業種の代表銘柄が買われる「０１現象」が起きていて、新日鐵住金＜5401＞、東京電力＜9501＞、三井不動産なども商いを伴って上昇していた。
その「０１銘柄」の一つ、日産自動車＜7201＞はＳＵＶ生産のアメリカ移管を先送りにして９円高で年初来高値更新。為替の円安で国内で生産して輸出してもペイできるという判断で、同様の生産の国内シフトは自動車各社にも波及しそうだ。その日産やトヨタ＜7203＞、ホンダ＜7267＞、マツダ＜7261＞など各社が採用するエアバッグで国内７３万台、全世界で２９２万台がリコールを余儀なくされるという報道が出たが、トヨタは２０円高、ホンダは１０円高で年初来高値更新、マツダは１円安だった。問題のエアバッグを製造しているのはタカタ＜7312＞で３３円安。自動車各社はＴＰＰの先行交渉が始まるので、来週はまた動きがありそうだ。
